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    三人各自回到位置。实验室安静下来，只有服务器风扇低鸣。屏幕上，两条曲线缓缓靠近——一条是期货价格，另一条是现货估值。

    中午十二点半，价差缩至0.61元。系统未触发动作。

    下午一点十七分，某银行自营席位大笔买入现货，推动中债估值上行。期货市场反应滞后，价差瞬间扩大至0.89元。

    “诱多？”张远皱眉。

    “不是。”李阳调出资金流向图，“是真实配置需求进场，不是短线炒作。”

    果然，不到十分钟，期货价格开始跟随上行。价差重新收窄。

    两点零三分，基差跌破0.4元。

    系统警报轻响。

    “触发条件满足。”陈帆看着倒计时，“三分钟后执行反向操作。”

    李阳检查网络连接状态，确认五条独立信道均正常。张远刷新券商接口，确保卖出通道畅通。

    倒计时归零。

    程序自动发出指令：买入50手期货合约，市价单分批成交；同时通过银行间市场协议卖出全部现货持仓。

    成交回报陆续返回。

    期货回补均价98.76；现货卖出结算价98.38。实际实现价差0.38元。

    扣除手续费与滑点，净收益8.7万元。

    主屏跳出结算报告：【跨市场套利首单完成｜收益率10.88%｜准确率98.3%】

    张远猛地站起身，盯着账户余额刷新了三次。“真赚到了……一分没少。”

    李阳靠在机柜边，盯着运行日志里那一长串成功标记，嘴角微动：“这比纯模型推演有意思多了。”

    陈帆没说话。他打开策略库目录，新建文件夹命名为“期现套利_国债”，将本次全流程数据打包存入。包括原始行情、下单序列、成交明细、风控节点。

    “这不是运气。”他轻声说，“是系统第一次完整兑现价值。”

    张远坐下，打开Excel开始整理交易记录。表格列得极细：时间节点、对手方类型、成交速率、价差变动斜率。他甚至加了一栏“心理预期偏差”，记录自己每次想干预系统的冲动时刻。

    李阳则调出模块代码，准备优化VWAP算法的响应频率。他发现第三批委托因网络抖动延迟了1.2秒，虽然未影响结果，但存在改进空间。

    陈帆切换到全局监控界面。所有子系统运转平稳：数据采集、风险评估、交易执行、容灾备份。绿灯常亮，无异常报警。
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